平素は米国ETFラップをご愛顧いただき、誠にありがとうございます。
現在の米国ETFラップの運用状況についてお知らせいたします。
2025年12月の米国ETFラップのポートフォリオは以下の通りです。
米国ETFラップは複数の独自開発モデルのシグナルを基準に、ポジションの調整を行っています。
・NASDAQ100コース QQQ：50% QLD（レバレッジETF）：50% キャッシュ等：0%
・S&P500コース IVV：75% UPRO（レバレッジETF）：25% キャッシュ等：0%
・米国高配当株式コース VYM：100% キャッシュ等：0%
2025年11月の米国株式市場はまちまちの動きとなりました。米国では、AI関連銘柄の株価の割高感が意識され、ハイテク株主体のNASDAQ100指数を中心に株価は軟調に推移しました。月後半にかけては、政府機関閉鎖の解除や米半導体大手の好決算により投資家心理が改善したほか、米連邦準備制度理事会（FRB）による12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）での追加利下げ観測の高まりから株価は下げ幅を縮小しました。前月末比では、NASDAQ100指数は下落に終わったものの、NYダウやS&P500指数は前月末比ほぼ横ばいまで値を戻し、これまで出遅れていた成熟企業中心のFTSE高配当株指数は上昇しました。QQQ（NASDAQ100連動ETF）は-1.6％、IVV（S&P500連動ETF）は+0.2％、VYM（FTSE高配当株指数連動ETF）は+3.5％となりました。
11月も、当サービスの投資配分は前月に引き続きNASDAQ100コースとS&P500コースにおいて150％、米国高配当株式コースで100％としており、レバレッジETFを活用していたNASDAQ100コースとS&P500コースでは、モデルポートフォリオのパフォーマンスは対象ETFを下回りました。各コースのモデルポートフォリオのパフォーマンスは、NASDAQ100コースが-2.7％、S&P500コースが+0.1％、米国高配当株式コースが+3.5％となっています。
参照モデル等を検討の結果、12月も前月の投資配分を継続して運用する判断をしております。米国株式市場は、高値警戒感と好調な企業決算や利下げ期待が交錯する展開が続いています。12月は米政府閉鎖による公表が延期されていた経済指標も公表が再開されるほか、米国や日本の中銀政策会議では政策金利変更が期待されるなど、年末年始で流動性は落ちるなかイベントが多く注意が必要です。急速なトレンド転換等の状況を注視しながら、臨機応変な運用を行ってまいります。引き続きご愛顧を賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
株式会社スマートプラス