平素は米国ETFラップをご愛顧いただき、誠にありがとうございます。
現在の米国ETFラップの運用状況についてお知らせいたします。
2025年4月の米国ETFラップのポートフォリオは以下の通りです。
米国ETFラップは複数の独自開発モデルのシグナルを基準に、ポジションの調整を行っています。
・NASDAQ100コース QQQ：50% QLD（レバレッジETF）：50% キャッシュ等：0%
・S&P500コース IVV：75% UPRO（レバレッジETF）：25% キャッシュ等：0%
・米国高配当株式コース VYM：100% キャッシュ等：0%
2025年3月の米国株式市場はトランプ政権の関税政策を巡る不確実性を背景に株式市場は不安定な動きとなり、総じて下落しました。自動車への25%の関税引き上げが発表されたほか、貿易相手国と同水準まで関税率を引き上げる相互関税の発表を4月2日に控え、警戒感が高まりました。月後半に発表された経済指標が、物価上昇と景気停滞が同時に起こるスタグフレーションを意識させる内容であったことも投資家のリスク回避姿勢を強め、ハイテク銘柄を中心に大きく下落しました。
こうした動きを受け、米国ETF ラップでは、3コースともに3月初めのリバランスで100%キャッシュ化していたポジションを、3月11日に50%買戻した後、ほぼ同水準で3月を終えました。ナスダック100指数は対象ETF(QQQ)の価格で-7.6%、同じくS&P500種指数(IVV)は-5.6%、高配当指数 (VYM)は-3.2%の下落となりましたが、結果としてこれらの下落を回避できました。
4月初めのリバランスにおいては、参照モデルによる下落回避シグナルが消え、強気に戻ったことからナスダックコースとS&Pコースにおいては150%、高配当コースにおいては100%の配分に回復しました。足元、4月2日の米国トランプ政権による相互関税の発表を受け、市場は大きな影響を受けており状況を注視しているところではありますが、短期的な動きにはぶれることなく、長期的な目線は変えずに運用を続けて参ります。
引き続き、急速なトレンドの転換等の状況を注視しながら、臨機応変な運用を行ってまいります。引き続きご愛顧を賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。
株式会社スマートプラス